近日，宁波证监局公布了一则有关内幕交易的罚单
。罚单内容显示 ，李某在办公室门口听到了内幕消息
，后面便操作其亲属账户买入“旗天科技（维权） ”股票，成交金额约30万元 ，盈利26万元。

　　李某辩称其并非故意刺探获取内幕信息
，只是偶然听到了相关谈话 。至于使用亲属账户买股票，李某表示 ，是为了通过炒股获益补贴亲属
。

　　在办公室门口听到内幕消息

　　依据证券法的有关规定
，宁波证监局对李某内幕交易行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实
、理由、依据及当事人依法享有的权利。宁波证监局应当事人李某的要求 ，于2025年8月8日举行了听证会，听取了李某代理人的陈述和申辩 。当事人李某未到场参加听证
。本案现已调查 、办理终结。

　　2024年7月26日
，旗天科技发布《2024年度向特定对象发行股票预案》等公告，披露旗天科技向七彩虹皓悦定向发行公司股份 ，发行股票完成后
，七彩虹皓悦将成为旗天科技的控股股东，万某将成为旗天科技的实际控制人 。

　　上述事项属于证券法第八十条第二款第八项
、第九项规定的重大事件
。根据证券法第五十二条的规定 ，该事项在公开披露前属于内幕信息。该内幕信息的形成时间不晚于2024年4月15日
，公开于2024年7月26日 。

　　2024年4月15日，李某在办公室门口听到韩某和万某谈论定增合作事项 ，并于2024年4月29日操作其亲属刘某某名下银河证券账户买入“旗天科技
”7.28万股
，成交金额30.34万元。经计算，“刘某某”账户在内幕交易敏感期内盈利26万元
。

　　上述事实 ，有相关公告、证券账户资料及交易流水 、询问笔录
、当事人自认笔录等证据证明
，足以认定。

　　宁波证监局认为，李某的上述行为违反了证券法第五十条、第五十三条第一款的规定 ，构成证券法第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为 。

　　辩称非故意刺探信息

　　李某及其代理人在听证会及陈述申辩材料中提出：

　　第一，其并非故意刺探获取内幕信息
。其偶然听到万某和韩某可能开展合作的谈话
，并不知道具体内容。其未在内幕信息形成期间参与讨论决策定增收购事项，其负责七彩虹有关实体经营事务 ，不参与资本运作 。

　　第二
，其使用“刘某某 ”账户炒股是为了通过炒股获益补贴“刘某某
”等亲属
。

　　第三，本案违法所得金额计算有误。按照后进先出法计算 ，在不考虑交易费用的情况下
，违法所得金额应当为221356.50元，而非260022.03元 。

　　经复核 ，宁波证监局认为：

　　第一
，本案事实清楚 、证据充分，李某自认听到万某与韩某的有关合作的聊天后进行涉案股票交易 ，违反了证券法有关禁止内幕交易的规定
，依法应当对其进行处罚
。

　　第二，本案违法所得计算正确 ，符合证监会以往执法惯例。一是本案计算违法所得时采用“后进先出”方法确定卖出证券与买进证券的对应关系，体现内幕信息对交易行为人的影响、产生的收益与内幕信息的因果关系违法所得计算并无不当
，亦符合监管执法惯例 。二是在听证会上，调查人员逐笔解释了后进先出法计算配对的过程
。相关计算过程和结果经核对无误。

　　第三 ，本案已经充分考虑李某存在如实陈述
、积极配合调查等情形
，对其量罚属于依法从轻处罚 。其有关通过炒股获利补贴亲属的理由，不属于《行政处罚法》第三十二条或者《中国证监会行政处罚裁量基本规则》第九条、第十条第一款所规定的应当从轻或减轻处罚的情形。

　　综上 ，宁波证监局对李某的陈述申辩意见不予采纳
。根据李某违法行为的事实 、性质
、情节与社会危害程度
，依据证券法第一百九十一条第一款的规定，宁波证监局决定：对李某没收违法所得260022.03元 ，并处以80万元的罚款。