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　　经过连续三日的调整，周五各大指数集体翻红 ，板块亦是涨多跌少 。而随着上市公司中报披露收官，知名牛散的“押宝”路线图也随之清晰
，得益于市场整体上行，牛散们也收获颇丰 ，浮盈显著
。

　　赵建平踏准节奏浮盈显著

　　因多次成功穿越A股投资周期
，被冠以A股牛散“常青树
”的赵建平，二季度末共现身于10家A股公司的前十大股东/流通股东名单 ，其中3家为二季度期间新进重仓
，另外7家公司则已被持续重仓（见附表）。

　　今年4月8日以来，A股市场走出了一轮颇为凌厉的牛市行情 ，上证指数区间涨幅超20% 。在此背景下
，个股走势更是十分抢眼，二季度期间被赵建平新进重仓的东芯股份 ，7月29日股价开始急速上行
，截至目前短短一个多月，累计涨幅已实现翻倍 ，若统计4月8日以来的表现，则阶段涨幅已超3倍。2022年三季度末开始重仓的利扬芯片
，4月8日以来股价也斩获了翻倍上涨，纵横股份
、盟科药业-U、英诺激光 、高华科技等赵建平重仓股 ，同期涨幅也均超过了50%
。

　　结合中报显示
，二季度末，赵建平持有10家A股公司的市值合计8.61亿元 ，如果三季度以来未进行调仓
，则以9月4日收盘价统计，合计持股市值已升至13.35亿元 ，浮盈达4.74亿元
，仅东芯股份一只个股就有可能为赵建平带来约3.51亿元的浮盈。

　　创新药利好消息不断

　　不难发现，赵建平二季度的持仓节奏十分优异 ，无论创新药还是科技股
，都是年内表现极为强势的板块 。

　　创新药概念股盟科药业-U，2023年二季度末 ，赵建平首次现身公司前十大流通股股东名单，持股数为100万股
。此后虽一度退出
，但不排除被动退出的可能。2024年二季度末，赵建平重回公司前十大流通股东阵营 ，且此后再未退出
，2024年三季度至2025年一季度，赵建平持续加仓 ，持股数逐渐增至1610万股 。虽然今年二季度期间减持了10万股
，但持股仍高达1600万股（见图1）
。

　　与赵建平有一定关联关系的赵吉，二季度期间则仍在对公司实施增持 ，且赵吉首次现身公司大股东阵营的时间更早
，为2022年四季度末。2023年三季度末
、四季度末，赵吉也大概率被动退出了公司大股东阵营 ，但自2024年一季度回归至今
，则从未对其减持，2024年二季度至2025年二季度 ，更是连续5个报告期完成了不同规模的加仓（见图2） 。

　　近期，创新药领域消息不断
。世界肺癌大会（WCLC）将于2025年9月6日-9日在西班牙巴塞罗那举行
，中国药企将在会议上展示一系列创新药成果。康方生物在会议读出AK112的HARMONi-2临床研究不同分组的数据，AK104联合pulocimab治疗晚期一线免疫SOC治疗后进展的NSCLC的数据读出 。百济神州和安进共同开发的tarlatamab读出2项临床研究数据
。百利天恒的BL-B01D1单药及联合奥希替尼针对EGFRmNSCLC的临床数据读出。恒瑞医药的SHR-4849（DLL3ADC）以口头报告的形式读出临床1期数据 。和黄医药的赛沃替尼、传奇生物的DLL3CAR-T 、映恩生物的DB-1311等均在会议上公布临床研究数据。

　　另外 ，8月26日
，贝莱德增持三生制药4760.475万股，最新持股比例为5.1%
。举牌信达生物持股比例也从4.98%提升至5.18% ，超过举牌线。GIC则举牌了基石药业
，8月18日，GIC用6.35亿港元买入基石药业8040万股 ，成为持股5.49%的主要股东 。

　　今年以来
，《趋势大时代》主讲人彭祖多次在视频中详细解读了创新药板块的投资机会，笔者也进行了持续跟踪
。彭祖表示 ，“欧美创新药仍然是第一梯队
，本质是他们仍然是0-1和最终产品变现的领先能力。我们则稳坐第二梯队，我们最擅长1到10的研发制造阶段 ，本轮核心还是要盯住BD出海 。创新药是港股的主线，每次调整之后都有龙寡头站出引领
，这轮是荣昌生物、百济神州，上一轮是康方生物
。这就是龙寡头的魅力 ，他们可以带着板块上涨。当然
，A股也不错，本月还会有机会给到大家 。”关于创新药板块的核心投资标的 ，读者朋友也可扫描下图二维码“加入学习 ”
，免费观看视频获取
。

　　科技股集体震荡回升

　　除了创新药，赵建平还新布局或持续重仓了多只人工智能
、芯片等科技牛股。例如算力概念股利扬芯片 ，二季度末赵建平460万股的持仓较一季度末增加了70万股 。涉及具身智能概念的纵横股份
，报告期末330万股的持仓也较上一季度末增加了10万股
。

　　高位调整后，周五 ，科技板块集体震荡回升
，涉及算力、机器人概念的胜宏科技上涨超15%，道氏技术（维权） 、汇洲智能（维权）
、寒武纪-U等公司跟涨。

　　消息面上 ，工业和信息化部、市场监督管理总局近日印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，方案指出
，加力推进电子信息制造业大规模设备更新 、重大工程和重大项目开工建设，充分发挥重大项目撬动牵引作用 ，推动产业高端化
、智能化、绿色化发展 。编制完善产业链图谱
，有序推动先进计算 、新型显示
、服务器、通信设备 、智能硬件等重点领域重大项目布局。聚焦行业垂直领域场景，切实推动算力转换为生产力 ，打造以跨平台计算框架为核心的计算生态
，加快对多体系芯片
、多类型软件、多元化系统的兼容适用，提升产业生态主导地位
。加强CPU 、高性能人工智能服务器、软硬件协同等攻关力度 ，开展人工智能芯片与大模型适应性测试。适度超前部署新型基础设施建设
，提升各地已建基础设施运营管理水平，强化服务器
、芯片和关键模块的兼容适配 。

　　（文中提及个股仅为举例分析 ，不作买卖推荐
。）